Come calcolare il rendimento di un’azione: Casi e Formule

financedesk Scritto il
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Spesso un investitore si chide come calcolare il rendimento il rendimento di un’azione per capire ha guadagnato in un determinato periodo da un titolo che egli ha acquistato in passato sul mercato. La nostra incognita quindi che vogliamo calcolare è il “rendimento”. Dire rendimento è troppo semplificativo, ne esistono di vari tipi con formule diverse. Quando parliamo di azioni (stocks) alla base del calcolo del nostro calcolo ci sono sempre due misure principali da prendere in considerazione:

  • Dividendi distribuiti dalla società (se decide di distribuirli). 
  • Capital gain (loss): guadagno o perdita che scaturisce dalla differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. 

Considerate queste misure, vediamo adesso come si calcola il rendimento di un’azione. 

Rendimento semplice

Il rendimento semplice è quello che viene oresentato più volte, è la formula base e non presenta i dividendi/cedole di un determinato titolo.

RENDIMENTO SEMPLICE = PREZZO DI VENDITA – PREZZO DI ACQUISTO/PREZZO DI ACQUISTO

Moltiplicando x 100 troviamo il rendimento semplice percentuale.

Rendimento monetario totale

La formula del rendimento monetario totale è la seguente:

RENDIMENTO MONETARIO TOTALE = (DIVIDENDO PER AZIONE + CAPITAL GAIN) x 100

Ricordiamo che il capital gain è la differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto.

Rendimento percentuale

Il rendimento percentuale presenta la stessa formula ma dividendo e capital gain sono divisi per il prezzo di mercato dell’azione.

RENDIMENTO PERCENTUALE = (DIVIDENDO PER AZIONE/PREZZO CORRENTE + CAPITAL GAIN/PREZZO CORRENTE)

Il primo termine è il “dividend yield”, il secondo è il rendimento da capital gain (o loss).

Rendimento periodale

In questo caso investiamo in “n” anni, capitalizzando ogni volta i dividendi (reinvestiamo i dividendi). Entra quindi in gioco il fattore “capitalizzazione” (compounding).

RENDIMENTO PERIODALE = R = (1+R1) x (1+R2) x (1+R3) x … x (1+Rt) … x … (1+RT)

Rendimento medio

Il rendimento medio probabilmente è il più semplice e rapido, dato che si calcola come media dei rendimenti osservati di un titolo.

RENDIMENTO MEDIO = (R1 + R2 + … + RT) / T

Conclusioni

Alla domanda “come calcolare il rendimento di un’azione”, la risposta si può trovare in questo articolo. Questi rendimenti sono limitati ai titoli azionari e sono le formule principali che servono ad un investitore per capire il ritorno ottenuto dal proprio investimento. Il rendimento è calcolabile anche su altri titoli finanziari in maniera diversa, come ad esempio le obbligazioni (bonds). Ricordiamo inoltre che le azioni sono titoli rischiosi il cui rendimento può oscillare nel tempo ma queste formule riescono a dare una ferma visione dei risultati ottenuti in un certo orizzonte temporale.

Per ulteriori chiarimenti e feedback non esitate a lasciare un commento e condividete l’articolo. Alla prossima!